Azərbaycanca AzərbaycancaDeutsch Deutsch日本語 日本語Lietuvos Lietuvosසිංහල සිංහලTürkçe TürkçeУкраїнська УкраїнськаUnited State United State
Dəstək
www.wikimedia.az-az.nina.az

Vikipediya azad ensiklopediya Səmərəli bazar hipotezi ing efficient market hypothesis EMH bütün əhəmiyyətli məlumatların

Səmərəli bazar hipotezi

Səmərəli bazar hipotezi
Vikipediya, azad ensiklopediya

Səmərəli bazar hipotezi (ing. efficient market hypothesis, EMH) — bütün əhəmiyyətli məlumatların qiymətli kağızların bazar qiymətində dərhal və tam əks olunduğu fərziyyə. Effektiv bazar fərziyyəsinin zəif, orta və güclü formaları var. Bu fərziyyə amerikalı iqtisadçı Yucin Fama tərəfindən tərtib edilmişdir.

Səmərəli bazar fərziyyəsi aşağıdakı kimi formalaşdırıla bilər: bazar hər hansı bir məlumatla bağlı o zaman səmərəli olur ki, o, aktivin qiymətində dərhal və tam əks olunsun.

Bazar səmərəliliyinin üç forması

| ]

Bazar səmərəliliyinin üç formasını ayırmaq adətdir:

  • səmərəliliyin zəif forması, əgər bazar aktivinin dəyəri bu aktivlə bağlı keçmiş məlumatları tam əks etdirirsə (hazırda bazarın keçmiş vəziyyəti, ilk növbədə valyuta məzənnəsinin dinamikası və ticarətin həcmi haqqında ictimai məlumat, maliyyə aktivi);
  • səmərəliliyin orta forması, əgər bazar aktivinin dəyəri təkcə keçmişdə deyil, həm də ictimai məlumatları (hazırda ictimailəşən, cari mətbuatda verilən cari məlumatlar, şirkətlərin hesabatları, dövlət rəsmilərinin çıxışları, analitik proqnozlar) tam əks etdirirsə. və s.);
  • səmərəliliyin güclü forması, əgər bazar aktivinin dəyəri bütün məlumatları - keçmiş, ictimai və daxili məlumatları (rəsmi mövqeyə və ya digər hallara görə dar bir dairəyə məlum olan insayder məlumatları) tam əks etdirirsə.

Bazar köpüyü

| ]

Maliyyə bazarlarının real davranışı ilə səmərəli bazar fərziyyəsi arasında empirik uyğunsuzluq.

Effektiv bazar nəzəriyyəsi bazar baloncuklarının mövcudluğunu inkar edir. Yəni, fərziyyəyə görə, bazarda bütün qiymətlər mövcud məlumat və ondan əldə edilə bilən fərziyyələrlə bağlıdır. Qeyri-müəyyən hadisələr üçün qiymətlərə onların baş vermə ehtimalının mümkün olan ən yaxşı təxminləri daxil edilməlidir.

Bununla belə, bir sıra hallar məlumdur ki, bazar heç bir radikal yeni məlumat almadan aktivin baxışını qəfil dəyişib. Bu vəziyyət adətən sonradan bazar köpüyü adlanır. XX əsrdə baloncuklar görünməyə davam edir, bu da bazar iştirakçılarının ən azı bir hissəsinin tamamilə rasional olmadığını göstərir, bu da bazarı ən azı qismən səmərəsiz edir.

İstinadlar

| ]
  1. Fama, Eugene. "Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work". Journal of Finance. 25 (2). 1970: 383–417. doi:10.2307/2325486. JSTOR 2325486.
  2. Mandelbrot, Benoit. "The Variation of Certain Speculative Prices". The Journal of Business. 36 (4). yanvar 1963: 394. doi:10.1086/294632. ISSN 0021-9398.
  3. Schwert, G. William. "Anomalies and market efficiency". Handbook of the Economics of Finance. 2003. doi:10.1016/S1574-0102(03)01024-0.
  4. Schwert, G. William. "Anomalies and market efficiency". Handbook of the Economics of Finance. 2003. doi:10.1016/S1574-0102(03)01024-0.

Ədəbiyyat

| ]
  • Эдгар Петерс. Хаос и порядок на рынках капитала. М.: Мир. 2000 [Chaos and Order in the Capital Markets. A New View of Cycles, Prices, and Market Volatility]. ISBN .
  • Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному. М.: Альпина Паблишер. 2013 [The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between]. ISBN .

wikipedia, oxu, kitab, kitabxana, axtar, tap, meqaleler, kitablar, oyrenmek, wiki, bilgi, tarix, tarixi, endir, indir, yukle, izlə, izle, mobil, telefon ucun, azeri, azəri, azerbaycanca, azərbaycanca, sayt, yüklə, pulsuz, pulsuz yüklə, haqqında, haqqinda, məlumat, melumat, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, şəkil, muisiqi, mahnı, kino, film, kitab, oyun, oyunlar, android, ios, apple, samsung, iphone, pc, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, web, computer, komputer

Vikipediya azad ensiklopediya Semereli bazar hipotezi ing efficient market hypothesis EMH butun ehemiyyetli melumatlarin qiymetli kagizlarin bazar qiymetinde derhal ve tam eks olundugu ferziyye Effektiv bazar ferziyyesinin zeif orta ve guclu formalari var Bu ferziyye amerikali iqtisadci Yucin Fama terefinden tertib edilmisdir Semereli bazar ferziyyesi asagidaki kimi formalasdirila biler bazar her hansi bir melumatla bagli o zaman semereli olur ki o aktivin qiymetinde derhal ve tam eks olunsun Bazar semereliliyinin uc formasi span Bazar semereliliyinin uc formasini ayirmaq adetdir semereliliyin zeif formasi eger bazar aktivinin deyeri bu aktivle bagli kecmis melumatlari tam eks etdirirse hazirda bazarin kecmis veziyyeti ilk novbede valyuta mezennesinin dinamikasi ve ticaretin hecmi haqqinda ictimai melumat maliyye aktivi semereliliyin orta formasi eger bazar aktivinin deyeri tekce kecmisde deyil hem de ictimai melumatlari hazirda ictimailesen cari metbuatda verilen cari melumatlar sirketlerin hesabatlari dovlet resmilerinin cixislari analitik proqnozlar tam eks etdirirse ve s semereliliyin guclu formasi eger bazar aktivinin deyeri butun melumatlari kecmis ictimai ve daxili melumatlari resmi movqeye ve ya diger hallara gore dar bir daireye melum olan insayder melumatlari tam eks etdirirse Bazar kopuyu span Maliyye bazarlarinin real davranisi ile semereli bazar ferziyyesi arasinda empirik uygunsuzluq Effektiv bazar nezeriyyesi bazar baloncuklarinin movcudlugunu inkar edir Yeni ferziyyeye gore bazarda butun qiymetler movcud melumat ve ondan elde edile bilen ferziyyelerle baglidir Qeyri mueyyen hadiseler ucun qiymetlere onlarin bas verme ehtimalinin mumkun olan en yaxsi texminleri daxil edilmelidir Bununla bele bir sira hallar melumdur ki bazar hec bir radikal yeni melumat almadan aktivin baxisini qefil deyisib Bu veziyyet adeten sonradan bazar kopuyu adlanir XX esrde baloncuklar gorunmeye davam edir bu da bazar istirakcilarinin en azi bir hissesinin tamamile rasional olmadigini gosterir bu da bazari en azi qismen semeresiz edir Istinadlar span Fama Eugene Efficient Capital Markets A Review of Theory and Empirical Work Journal of Finance 25 2 1970 383 417 doi 10 2307 2325486 JSTOR 2325486 Mandelbrot Benoit The Variation of Certain Speculative Prices The Journal of Business 36 4 yanvar 1963 394 doi 10 1086 294632 ISSN 0021 9398 Schwert G William Anomalies and market efficiency Handbook of the Economics of Finance 2003 doi 10 1016 S1574 0102 03 01024 0 Schwert G William Anomalies and market efficiency Handbook of the Economics of Finance 2003 doi 10 1016 S1574 0102 03 01024 0 Edebiyyat span Edgar Peters Haos i poryadok na rynkah kapitala M Mir 2000 Chaos and Order in the Capital Markets A New View of Cycles Prices and Market Volatility ISBN 5 03 003356 4 Uilyam Bernstajn Manifest investora Gotovimsya k potryaseniyam procvetaniyu i vsemu ostalnomu M Alpina Pablisher 2013 The Investor s Manifesto Preparing For Prosperity Armageddon And Everything In Between ISBN 978 5 9614 1815 6 Qiymetli kagizlar bazariQiymetli kagizlarin novleriSehm Adi sehm IstiqrazBirja ticareti ile bagli sertlerMarketmeyker Broker Diler TreyderFond birjasiListinq DelistinqFond birjalarin siyahilariTicaret nezeriyyeleriSemereli bazar hipotezi Fundamental analiz Texniki analiz Dou nezeriyyesiDividend geliri Sehm uzre menfeet EPS Sarp emsali Sortino emsali Risk olcusu Lugetler ve ensiklopediyalarBritannica onlayn Normativ yoxlamaBNE XX553473 BNF 12387112k LCCN sh85041197 Microsoft 29368100 Kateqoriyalar Maliyye bazarlariTexniki analiz

Nəşr tarixi:
Yuxarı