Azərbaycanca
Deutsch
日本語
Lietuvos
සිංහල
Türkçe
Українська
United State
Riskin neytrallığı (ing. Risk neutral preferences) — maliyyə və iqtisadiyyat sahəsində fərdlərin və ya şirkətlərin riskə qarşı münasibətini təsvir edən anlayışdır. Riskə neytral yanaşma zamanı şəxs və ya təşkilat, gəlirin ehtimal olunan orta dəyərinə (expected value) əsaslanaraq qərarlar qəbul edir və riskdən qaçmaq və ya əlavə gəlir üçün daha böyük risklər almaq kimi davranış sərgiləmir.
Xüsusiyyətləri
| ]Riskə neytral şəxs üçün gəlirin dəyişkənliyi və ya qeyri-müəyyənliyi əhəmiyyətli deyil. Onlar yalnız gözlənilən gəliri qiymətləndirir. Məsələn, 50% ehtimalla 100 AZN və ya 50% ehtimalla 0 AZN qazanmaq riskinə baxmayaraq, bu şəxs üçün orta gəlir (50 AZN) əsas qərar meyarıdır. Risk neytral insanlar nə riskdən qaçmağa (risk averse), nə də daha yüksək gəlir üçün risk almağa (risk seeking) meyllidirlər. Onlar üçün sabit gəlirli alternativ (məsələn, 50 AZN sabit gəlir) ilə riskli alternativ (50% ehtimalla 100 AZN) arasında heç bir fərq yoxdur. Risk neytral yanaşma maliyyə bazarlarında aktivlərin qiymətinin müəyyənləşdirilməsində mühüm rol oynayır. Məsələn, opsionların qiymətləndirilməsi üçün "risk neytral ehtimalı" anlayışı istifadə olunur. Risk neytrallığı maliyyə modellərində tez-tez fərziyyə kimi istifadə olunur, çünki bu, qiymətləndirməni və modelləri sadələşdirir.
Risk neytrallığı, riskdən qaçma və riskə meyllilik
| ]Riskə qarşı fərqli münasibətlər aşağıdakı kimi müqayisə olunur:
| Xüsusiyyət | Risk Neytrallığı | Riskdən Qaçma | Riskə Meyllilik |
|---|---|---|---|
| Gözlənilən dəyər | Əsas qərar meyarıdır | Əlavə gəlir üçün təhlükəsizlik tələb edir | Yüksək gəlir üçün risk almağa üstünlük verir |
| Riskin dəyişkənliyi | Əhəmiyyətsizdir | Mənfi təsir göstərir | Müsbət təsir göstərir |
| Nümunə davranış | Sabit gəlir və riskli gəliri bərabər qiymətləndirir | Riskdən qaçır | Daha böyük gəlir üçün risk qəbul edir |
Praktik nümunə
| ]Bir investorun qarşısında iki seçim var:
- Sabit olaraq 100 AZN qazanmaq.
- 50% ehtimalla 200 AZN və 50% ehtimalla 0 AZN qazanmaq.
- Riskdən qaçan şəxs: Birinci seçimi seçər, çünki zəmanətli gəlir istəyir.
- Riskə meylli şəxs: İkinci seçimi seçər, çünki böyük gəlir ehtimalını üstün tutur.
- Risk neytral şəxs: Hər iki seçimi bərabər qiymətləndirər, çünki hər iki seçimdə gözlənilən gəlir 100 AZN-dir.
Həmçinin bax
| ]İstinadlar
| ]- Sandmo, Agnar. "On the theory of the competitive firm under price uncertainty," 61, March 1971, 65-73.
- Edwin J. Elton and Martin J. Gruber , "Modern portfolio theory, 1950 to date", Journal of Banking and Finance 21, 1997, 1743-1759.
- Markowitz, H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, 1959. New York: John Wiley & Sons. http://cowles.econ.yale.edu/P/cm/m16/index.htm Arxiv surəti 29 mart 2008 tarixindən (Wayback Machine) saytında. (reprinted by Yale University Press, 1970, ISBN ; 2nd ed. Basil Blackwell, 1991, ISBN )
- Merton, Robert. "An analytic derivation of the efficient portfolio frontier," Journal of Financial and Quantitative Analysis 7, September 1972, 1851-1872.
wikipedia, oxu, kitab, kitabxana, axtar, tap, meqaleler, kitablar, oyrenmek, wiki, bilgi, tarix, tarixi, endir, indir, yukle, izlə, izle, mobil, telefon ucun, azeri, azəri, azerbaycanca, azərbaycanca, sayt, yüklə, pulsuz, pulsuz yüklə, haqqında, haqqinda, məlumat, melumat, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, şəkil, muisiqi, mahnı, kino, film, kitab, oyun, oyunlar, android, ios, apple, samsung, iphone, pc, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, web, computer, komputer
Vikipediya azad ensiklopediya Riskin neytralligi ing Risk neutral preferences maliyye ve iqtisadiyyat sahesinde ferdlerin ve ya sirketlerin riske qarsi munasibetini tesvir eden anlayisdir Riske neytral yanasma zamani sexs ve ya teskilat gelirin ehtimal olunan orta deyerine expected value esaslanaraq qerarlar qebul edir ve riskden qacmaq ve ya elave gelir ucun daha boyuk riskler almaq kimi davranis sergilemir Xususiyyetleri span Riske neytral sexs ucun gelirin deyiskenliyi ve ya qeyri mueyyenliyi ehemiyyetli deyil Onlar yalniz gozlenilen geliri qiymetlendirir Meselen 50 ehtimalla 100 AZN ve ya 50 ehtimalla 0 AZN qazanmaq riskine baxmayaraq bu sexs ucun orta gelir 50 AZN esas qerar meyaridir Risk neytral insanlar ne riskden qacmaga risk averse ne de daha yuksek gelir ucun risk almaga risk seeking meyllidirler Onlar ucun sabit gelirli alternativ meselen 50 AZN sabit gelir ile riskli alternativ 50 ehtimalla 100 AZN arasinda hec bir ferq yoxdur Risk neytral yanasma maliyye bazarlarinda aktivlerin qiymetinin mueyyenlesdirilmesinde muhum rol oynayir Meselen opsionlarin qiymetlendirilmesi ucun risk neytral ehtimali anlayisi istifade olunur Risk neytralligi maliyye modellerinde tez tez ferziyye kimi istifade olunur cunki bu qiymetlendirmeni ve modelleri sadelesdirir Risk neytralligi riskden qacma ve riske meyllilik span Riske qarsi ferqli munasibetler asagidaki kimi muqayise olunur Xususiyyet Risk Neytralligi Riskden Qacma Riske MeyllilikGozlenilen deyer Esas qerar meyaridir Elave gelir ucun tehlukesizlik teleb edir Yuksek gelir ucun risk almaga ustunluk verirRiskin deyiskenliyi Ehemiyyetsizdir Menfi tesir gosterir Musbet tesir gosterirNumune davranis Sabit gelir ve riskli geliri beraber qiymetlendirir Riskden qacir Daha boyuk gelir ucun risk qebul edirPraktik numune span Bir investorun qarsisinda iki secim var Sabit olaraq 100 AZN qazanmaq 50 ehtimalla 200 AZN ve 50 ehtimalla 0 AZN qazanmaq Riskden qacan sexs Birinci secimi secer cunki zemanetli gelir isteyir Riske meylli sexs Ikinci secimi secer cunki boyuk gelir ehtimalini ustun tutur Risk neytral sexs Her iki secimi beraber qiymetlendirer cunki her iki secimde gozlenilen gelir 100 AZN dir Hemcinin bax span Gozlenen fayda nezeriyyesiIstinadlar span Sandmo Agnar On the theory of the competitive firm under price uncertainty 61 March 1971 65 73 Edwin J Elton and Martin J Gruber Modern portfolio theory 1950 to date Journal of Banking and Finance 21 1997 1743 1759 Markowitz H M Portfolio Selection Efficient Diversification of Investments 1959 New York John Wiley amp Sons http cowles econ yale edu P cm m16 index htm Arxiv sureti 29 mart 2008 tarixinden Wayback Machine saytinda reprinted by Yale University Press 1970 ISBN 978 0 300 01372 6 2nd ed Basil Blackwell 1991 ISBN 978 1 55786 108 5 Merton Robert An analytic derivation of the efficient portfolio frontier Journal of Financial and Quantitative Analysis 7 September 1972 1851 1872 Kateqoriya Maliyye riski