Azərbaycanca
Deutsch
Lietuvos
සිංහල
Türkçe
Українська
Sistemli risk və ya bazar riski — maliyyə bazarındakı bütün investisiyalara təsir edən risk növüdür. Bu risk, fərdi bir investisiya və ya aktivlə əlaqəli olmayan və ümumi iqtisadi, siyasi, və ya maliyyə amillərindən qaynaqlanan bir riskdir. Sistemli risk, diversifikasiya ilə azaldıla bilmir, çünki bu risk bütün bazara təsir göstərir.
Sistemli riskə səbəb olan əsas faktorlar
- Makroiqtisadi dəyişikliklər
- Resessiya, iqtisadi böyümə və ya iqtisadi durğunluq.
- Faiz dərəcələrinin dəyişməsi.
- Valyuta məzənnələrindəki dalğalanmalar.
- Siyasi qeyri-sabitlik
- Geopolitik gərginliklər.
- Hökumət siyasətlərində dəyişikliklər.
- Təbii fəlakətlər və pandemiyalar
- Qlobal səviyyədə iqtisadi fəaliyyətə mənfi təsir edən fövqəladə hallar.
- Maliyyə bazarındakı ümumi dəyişikliklər
- Fond bazarındakı genişmiqyaslı çöküşlər
- İnflyasiya və ya deflyasiya kimi iqtisadi faktorlar
Sistemli riskin xüsusiyyətləri
Hər hansı bir sektor və ya aktivdən asılı olmayaraq, bütün bazar iştirakçılarına təsir edir. Müxtəlif aktivlərə sərmayə yatırmaqla bu riski azaltmaq mümkün deyil. Məsələn, qlobal maliyyə böhranı və ya pandemiya zamanı bazarın ümumi vəziyyətindəki azalmalar.
Sistemli riskdən qorunma yolları
olan opsionlar və fyuçerslər kimi maliyyə alətlərindən istifadə. Fərqli aktiv sinifləri və coğrafiyalara sərmayə yatırmaq. Qızıl və digər təhlükəsiz aktivlərə sərmayə qoymaqla bazar çətinlikləri zamanı dəyərini qoruyan aktivlər seçmək.
Too big to fail
Tələb olunan dövlət müdaxiləsi riskini qiymətləndirmək üçün ənənəvi analiz uğursuzluq üçün çox böyük (TBTF) nəzəriyyəsidir. TBTF milli və beynəlxalq bazarlara nisbətən təsis ölçüsü, bazar payının konsentrasiyası (məsələn, Herfindal – Hirşman indeksindən istifadə etməklə) və giriş üçün rəqabət maneələri və ya məhsulun nə qədər asanlıqla dəyişdirilə biləcəyi ilə ölçülə bilər. Maliyyə bazarının əksər seqmentlərində iri şirkətlər olsa da, milli sığorta bazarı minlərlə şirkət arasında bölüşdürülür və kapitalın əsas vəsait olduğu biznesə giriş üçün maneələr nisbətən azdır. Bir ev sahibinin sığortaçısının siyasəti nisbətən asanlıqla digəri ilə əvəz oluna bilər və ya dövlət qalıq bazar provayderi tərəfindən alına bilər, bu da ilk növbədə ştatlarda mövcud olan tənzimləyici maneələrdən, məsələn, qiymət və kapitalın hərəkətliliyinə dair məhdudiyyətlərdən qaynaqlanır.
İstinadlar
- Banking and currency crises and systemic risk, George G. Kaufman (World Bank), Internet Archive
- Schwarcz, Steven L. (2008). Systemic Risk. .
- Dwyyer, Gerald P. "What is systemic risk, anyway?". atlantafed.org. 2009-11-06. 2024-02-14 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 2024-02-14.
- Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions Arxiv surəti 5 mart 2009 tarixindən (Wayback Machine) saytında Arxivləşdirilib 2009-03-05 at the Wayback Machine, Tom Daula
- Containing Systemic Risk, CRMPG III, August 6, 2008
- Ilin, Thomas; Varga, Liz. "The uncertainty of systemic risk". Risk Management. 17 (4). 2015: 240–275. doi:10.1057/rm.2015.15..
- "What is Systemic Risk" (PDF). 2008-09-09 tarixində arxivləşdirilib (PDF). İstifadə tarixi: 2024-11-18.
- The Economics of Legal Tender Laws Arxiv surəti 29 sentyabr 2014 tarixindən (Wayback Machine) saytında, Jorg Guido Hulsmann (includes detailed commentary on systemic risk inherent in )
- Systemic Risk Arxiv surəti 31 may 2014 tarixindən (Wayback Machine) saytında, Property Casualty Insurers Association of America
- "PCI Definition of Systemic Risk" (PDF). 2014-05-31 tarixində arxivləşdirilib (PDF). İstifadə tarixi: 2024-11-18.
- Boran, M. (2010). Market Dynamics & Systemic Risk. 23rd Australasian Finance and Banking Conference. .
- IAIS (June 2010) International Association of Insurance Supervisors (IAIS) position statement on key financial stability issues Arxiv surəti 8 avqust 2012 tarixindən (Wayback Machine) saytında
- PCI (2009) Systemic Risk Defined Arxiv surəti 31 may 2014 tarixindən (Wayback Machine) saytında
- "Systemic Risk Focus". 2014-06-06 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 2024-11-18.
- "Addressing Systemic Risk". 2014-06-06 tarixində arxivləşdirilib. İstifadə tarixi: 2024-11-18.
Ədəbiyyat
- Bartram, Söhnke M.; Brown, Gregory W.; Hund, John. "Estimating Systemic Risk in the International Financial System" (PDF). Journal of Financial Economics. 86 (3). December 2007: 835–869. CiteSeerX 10.1.1.1033.2966. doi:10.1016/j.jfineco.2006.10.001. SSRN 938707.
- Cont, Rama; Moussa, Amal; Santos, Edson B. Network structure and systemic risk in banking systems. Handbook of Systemic Risk. December 2013. 327–368. doi:10.1017/CBO9781139151184. ISBN .
- Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2011, "Modelling Systemic Financial Sector and Sovereign Risk," Sveriges Riksbank Economic Review, No. 2, pp. 68–106.
- Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2009, "Higher Moments and Multivariate Dependence of Implied Volatilities from Equity Options as Measures of Systemic Risk," Global Financial Stability Report, Chapter 3, April (Washington: International Monetary Fund), pp. 128–31.
- Gray, Dale F. and Andreas A. Jobst, 2011, "Modeling Systemic and Sovereign Risk," in: Berd, Arthur (ed.) Lessons from the Financial Crisis (London: RISK Books), pp. 143–85.
wikipedia, oxu, kitab, kitabxana, axtar, tap, meqaleler, kitablar, oyrenmek, wiki, bilgi, tarix, tarixi, endir, indir, yukle, izlə, izle, mobil, telefon ucun, azeri, azəri, azerbaycanca, azərbaycanca, sayt, yüklə, pulsuz, pulsuz yüklə, haqqında, haqqinda, məlumat, melumat, mp3, video, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, şəkil, muisiqi, mahnı, kino, film, kitab, oyun, oyunlar, android, ios, apple, samsung, iphone, pc, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, web, computer, komputer
Sistemli risk ve ya bazar riski maliyye bazarindaki butun investisiyalara tesir eden risk novudur Bu risk ferdi bir investisiya ve ya aktivle elaqeli olmayan ve umumi iqtisadi siyasi ve ya maliyye amillerinden qaynaqlanan bir riskdir Sistemli risk diversifikasiya ile azaldila bilmir cunki bu risk butun bazara tesir gosterir Sistemli riske sebeb olan esas faktorlarMakroiqtisadi deyisiklikler Resessiya iqtisadi boyume ve ya iqtisadi durgunluq Faiz derecelerinin deyismesi Valyuta mezennelerindeki dalgalanmalar Siyasi qeyri sabitlik Geopolitik gerginlikler Hokumet siyasetlerinde deyisiklikler Tebii felaketler ve pandemiyalar Qlobal seviyyede iqtisadi fealiyyete menfi tesir eden fovqelade hallar Maliyye bazarindaki umumi deyisiklikler Fond bazarindaki genismiqyasli cokusler Inflyasiya ve ya deflyasiya kimi iqtisadi faktorlarSistemli riskin xususiyyetleriHer hansi bir sektor ve ya aktivden asili olmayaraq butun bazar istirakcilarina tesir edir Muxtelif aktivlere sermaye yatirmaqla bu riski azaltmaq mumkun deyil Meselen qlobal maliyye bohrani ve ya pandemiya zamani bazarin umumi veziyyetindeki azalmalar Sistemli riskden qorunma yollariolan opsionlar ve fyucersler kimi maliyye aletlerinden istifade Ferqli aktiv sinifleri ve cografiyalara sermaye yatirmaq Qizil ve diger tehlukesiz aktivlere sermaye qoymaqla bazar cetinlikleri zamani deyerini qoruyan aktivler secmek Too big to failTeleb olunan dovlet mudaxilesi riskini qiymetlendirmek ucun enenevi analiz ugursuzluq ucun cox boyuk TBTF nezeriyyesidir TBTF milli ve beynelxalq bazarlara nisbeten tesis olcusu bazar payinin konsentrasiyasi meselen Herfindal Hirsman indeksinden istifade etmekle ve giris ucun reqabet maneeleri ve ya mehsulun ne qeder asanliqla deyisdirile bileceyi ile olcule biler Maliyye bazarinin ekser seqmentlerinde iri sirketler olsa da milli sigorta bazari minlerle sirket arasinda bolusdurulur ve kapitalin esas vesait oldugu biznese giris ucun maneeler nisbeten azdir Bir ev sahibinin sigortacisinin siyaseti nisbeten asanliqla digeri ile evez oluna biler ve ya dovlet qaliq bazar provayderi terefinden alina biler bu da ilk novbede statlarda movcud olan tenzimleyici maneelerden meselen qiymet ve kapitalin hereketliliyine dair mehdudiyyetlerden qaynaqlanir IstinadlarBanking and currency crises and systemic risk George G Kaufman World Bank Internet Archive Schwarcz Steven L 2008 Systemic Risk Dwyyer Gerald P What is systemic risk anyway atlantafed org 2009 11 06 2024 02 14 tarixinde arxivlesdirilib Istifade tarixi 2024 02 14 Systemic Risk Relevance Risk Management Challenges and Open Questions Arxiv sureti 5 mart 2009 tarixinden Wayback Machine saytinda Arxivlesdirilib 2009 03 05 at the Wayback Machine Tom Daula Containing Systemic Risk CRMPG III August 6 2008 Ilin Thomas Varga Liz The uncertainty of systemic risk Risk Management 17 4 2015 240 275 doi 10 1057 rm 2015 15 What is Systemic Risk PDF 2008 09 09 tarixinde arxivlesdirilib PDF Istifade tarixi 2024 11 18 The Economics of Legal Tender Laws Arxiv sureti 29 sentyabr 2014 tarixinden Wayback Machine saytinda Jorg Guido Hulsmann includes detailed commentary on systemic risk inherent in Systemic Risk Arxiv sureti 31 may 2014 tarixinden Wayback Machine saytinda Property Casualty Insurers Association of America PCI Definition of Systemic Risk PDF 2014 05 31 tarixinde arxivlesdirilib PDF Istifade tarixi 2024 11 18 Boran M 2010 Market Dynamics amp Systemic Risk 23rd Australasian Finance and Banking Conference IAIS June 2010 International Association of Insurance Supervisors IAIS position statement on key financial stability issues Arxiv sureti 8 avqust 2012 tarixinden Wayback Machine saytinda PCI 2009 Systemic Risk Defined Arxiv sureti 31 may 2014 tarixinden Wayback Machine saytinda Systemic Risk Focus 2014 06 06 tarixinde arxivlesdirilib Istifade tarixi 2024 11 18 Addressing Systemic Risk 2014 06 06 tarixinde arxivlesdirilib Istifade tarixi 2024 11 18 EdebiyyatBartram Sohnke M Brown Gregory W Hund John Estimating Systemic Risk in the International Financial System PDF Journal of Financial Economics 86 3 December 2007 835 869 CiteSeerX 10 1 1 1033 2966 doi 10 1016 j jfineco 2006 10 001 SSRN 938707 Cont Rama Moussa Amal Santos Edson B Network structure and systemic risk in banking systems Handbook of Systemic Risk December 2013 327 368 doi 10 1017 CBO9781139151184 ISBN 9781139151184 Gray Dale F and Andreas A Jobst 2011 Modelling Systemic Financial Sector and Sovereign Risk Sveriges Riksbank Economic Review No 2 pp 68 106 Gray Dale F and Andreas A Jobst 2009 Higher Moments and Multivariate Dependence of Implied Volatilities from Equity Options as Measures of Systemic Risk Global Financial Stability Report Chapter 3 April Washington International Monetary Fund pp 128 31 Gray Dale F and Andreas A Jobst 2011 Modeling Systemic and Sovereign Risk in Berd Arthur ed Lessons from the Financial Crisis London RISK Books pp 143 85